Ziel der deutsch-slowakischen Kooperation ist die Analyse und die Konstruktion von neuartigen numerischen Methoden zur effektiven Lösung von nichtlinearen Erweiterungen der klassischen Black-Scholes-Theorie und von Modellen der stochastischen dynamischen Portfoliooptimierung auf der Basis der Hamilton-Jacobi-Bellman-Gleichung.

„Diese nichtlinearen partiellen Differentialgleichungen zur Bewertung von Optionen verfügen – im Vergleich zur klassischen linearen Black-Scholes Gleichung – über vielfältige Modelle für Transaktionskosten, illiquide Märkte, Einflüsse sehr großer Händler auf den Marktpreis sowie die Abschätzung von Investorenrisiken“, so Prof. Dr. Ehrhardt.

Das bilaterale Projekt wird vom Deutschen Akademischen Austauschdienst (DAAD) für zwei Jahre gefördert. Es ist geplant, dass alle 16 Projektteilnehmer für jeweils eine Woche pro Jahr zur Partner-Universität reisen, um sich dort mit den Fachkollegen auszutauschen.

Weitere Informationen auf der Projekthomepage unter www-amna.math.uni-wuppertal.de

Kontakt:
Prof. Dr. Matthias Ehrhardt
Fakultät für Mathematik und Naturwissenschaften
Telefon 0202/439 - 4784/3361
E-Mail ehrhardt[at]math.uni-wuppertal.de